Аналитики инвестиционного банка Macquarie сохранили рекомендацию « outperform» (лучше рынка) для акций B2B-провайдера спортивных данных и технологий Genius Sports, оставив целевую цену на отметке $11. По мнению старшего игрового аналитика Чада Бейнона, четвертый квартал может стать одним из самых сильных по превышению прогнозов в секторе. Данный таргет предполагает потенциал роста на 90% по сравнению с котировками на закрытии торгов 5 ноября ($5.78).
Такой оптимизм обусловлен успешными финансовыми результатами компании в третьем квартале. Выручка Genius Sports увеличилась на 62% — до $269.9 млн, превысив консенсус-прогноз на 3%. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 157% и составил $87.1 млн (на 2% выше ожиданий) при рентабельности в 32.3%. Доходы в сегменте Media увеличились более чем в два раза благодаря приобретению компании Legend. В то же время доходы от ставок превзошли прогнозы на 7% на фоне роста ставок во время матчей NFL на 50%.
Кроме того, дополнительным источником дохода для компании стали рынки прогнозов (prediction markets), чему способствовали сделки с данными с Kalshi и Polymarket. По словам Бейнона, Genius зарабатывает на привлечении клиентов, трейдинге, ликвидности и расчетах, извлекая выгоду независимо от того, используют ли игроки букмекерские конторы или биржи.
Несмотря на то, что руководство Genius Sports повысило прогноз на 2026 год лишь на величину превышения показателей за Q3 ($10 млн по выручке и $2 млн по EBITDA), Macquarie считает такую позицию консервативной. Аналитики прогнозируют значительный апсайд, особенно если NFL займет более лояльную позицию в отношении рынков прогнозов по примеру MLB и NHL.