Гемблинговые гиганты Lottomatica и Cirsa объявили о заключении масштабной сделки по слиянию, в результате которой будет создан второй по величине публичный оператор ставок и азартных игр в мире.
О сделке, полностью финансируемой за счет обмена акциями, было объявлено в среду. Ее закрытие ожидается во втором квартале 2027 года. Совокупный показатель скорректированной EBITDA объединенной группы составит около €2 млрд ($2.3 млрд).
Согласно совместному пресс-релизу, объединенная компания займет лидирующие позиции на рынках Италии и Испании, а ее акции получат двойной листинг на фондовых биржах Милана и Мадрида. Общий адресуемый рынок объединенной структуры охватит такие регионы, как Португалия, Мексика и Колумбия, с потенциалом до €34 млрд.
Lottomatica поглотит Cirsa посредством трансграничного слияния в рамках ЕС, при этом Lottomatica останется выживающей структурой. После завершения сделки действующие акционеры Lottomatica будут владеть примерно 67.5% акционерного капитала, а акционеры Cirsa — оставшимися 32.5%. Крупнейший акционер Cirsa, инвестфонд Blackstone, станет крупнейшим акционером объединенной компании с долей около 24%.
Сделка обеспечит около €115 млн доналоговой денежной синергии в год за счет оптимизации операционных и процентных расходов. Руководить новой структурой будут Гульельмо Анджелоцци (в качестве председателя и генерального директора) и Лоренс Ван Ланкер (финансовый директор).
Новый гигант обойдет таких игроков, как Bally’s, Intralot, Entain и Allwyn, уступив по показателю EBITDA только Flutter Entertainment. Около 80% EBITDA будет генерироваться в Италии и Испании, причем 97% совокупной EBITDA придется на рынки, где компания является лидером.